伴隨著A股半年報(bào)披露結(jié)束，上市公司控股參股的基金公司業(yè)績(jī)也悉數(shù)亮相。截至記者發(fā)稿，共有66家基金公司披露上半年業(yè)績(jī)，其中17家營(yíng)業(yè)收入超10億元，4家凈利潤(rùn)超10億元。整體來(lái)看，在上半年權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)震蕩、公募費(fèi)率改革推進(jìn)等背景下，多數(shù)基金公司相比去年同期營(yíng)業(yè)收入普遍下降，凈利潤(rùn)方面則分化明顯。
逾七成基金公司營(yíng)收下降
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，共有17家基金公司的營(yíng)業(yè)收入在10億元以上。其中，易方達(dá)基金以53.74億元的營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)坐營(yíng)收冠軍寶座。華夏基金、南方基金、廣發(fā)基金緊隨其后，上半年?duì)I業(yè)收入均超過(guò)了30億元，分別為36.69億元、34.01億元、31.91億元。
與去年同期相比，基金公司上半年?duì)I業(yè)收入普遍下降。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在有可比數(shù)據(jù)的55家基金公司中，共有41家營(yíng)業(yè)收入同比下降，占比約為75%，22家基金公司營(yíng)業(yè)收入降幅跌逾20%。
受權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，頭部基金公司營(yíng)業(yè)收入也普遍有所縮水。例如，營(yíng)收前三的易方達(dá)、華夏、南方基金營(yíng)業(yè)收入同比均下跌。廣發(fā)基金上半年?duì)I業(yè)收入為31.91億元，位列第四，同比下跌超26%；富國(guó)基金上半年?duì)I業(yè)收入29.18億元，位列第五，同比下跌超20%；匯添富基金上半年?duì)I業(yè)收入22.22億元，位列第八，同比跌逾19%。
不過(guò)，盡管營(yíng)業(yè)收入普降，但頭部基金公司通過(guò)控制成本等方式，整體盈利依然保持穩(wěn)健，實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)或?qū)⒌刂圃谝欢ǚ秶鷥?nèi)。
具體來(lái)看，上半年共有易方達(dá)基金、工銀瑞信基金、華夏基金、南方基金四家位列“10億元俱樂(lè)部”。其中，易方達(dá)基金以15.16億元的凈利潤(rùn)位列基金公司盈利榜之首。工銀瑞信基金在2024年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.46億元，同比增長(zhǎng)4.83%；華夏基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.62億元，同比微跌1.17%；南方基金上半年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.36億元，同比增長(zhǎng)5.23%，在營(yíng)業(yè)收入下跌的同時(shí)，凈利潤(rùn)依然實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。
此外，天弘基金、招商基金、博時(shí)基金、匯添富基金、興證全球基金和華安基金在2024年上半年凈利潤(rùn)突破5億元。
與去年同期相比，廣發(fā)基金和富國(guó)基金上半年則跌出“10億俱樂(lè)部”。廣發(fā)基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.22億元，同比下滑32.36%。富國(guó)基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.74億元，同比下滑27.40%。
基金公司的盈利能力與其管理規(guī)模密不可分。廣發(fā)證券半年報(bào)顯示，截至2024年6月末，易方達(dá)基金管理的公募基金規(guī)模合計(jì)19134.15億元，較2023年末增長(zhǎng)14.07%；剔除貨幣市場(chǎng)型基金后的規(guī)模合計(jì)12204.17億元。工商銀行半年報(bào)顯示，6月末，工銀瑞信管理公募基金251只，管理資產(chǎn)總規(guī)模1.91萬(wàn)億元。中信證券半年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，華夏基金管理資產(chǎn)規(guī)模為21584.89億元。其中，公募基金管理規(guī)模15669.41億元。
中小基金公司“冰火兩重天”
與頭部基金公司不同，中小基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)了更大的差距。一方面，部分中小基金公司上半年實(shí)現(xiàn)了“逆勢(shì)”增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均有亮點(diǎn)顯現(xiàn)，但也有不少中小型基金公司陷入虧損“泥沼”之中。
數(shù)據(jù)顯示，在上半年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的14家基金公司中，僅有天弘基金和華泰柏瑞基金的營(yíng)業(yè)收入在10億元以上，其余基金公司則均為業(yè)務(wù)體量低于10億元的中小型基金。
其中，興銀基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.14億元、凈利潤(rùn)5342.58萬(wàn)元，相較于去年同期營(yíng)業(yè)收入1.44億元、凈利潤(rùn)3522.58萬(wàn)元，分別增長(zhǎng)48.61%和51.67%。國(guó)金基金上半年?duì)I業(yè)收入為1.82億元、凈利潤(rùn)1323.02萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)38.01%和42.33%。東興基金上半年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為8971.14萬(wàn)元、2168.28萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)27.90%、44.29%。
不過(guò)，在部分中小型基金增長(zhǎng)迅猛的同時(shí)，也有多家中小型基金出現(xiàn)明顯虧損。例如，中郵基金營(yíng)業(yè)收入1.70億元，同比下降34.78%；凈利潤(rùn)1249.84萬(wàn)元，同比下降78.79%。財(cái)通基金營(yíng)業(yè)收入3.04億元，同比下降21.62%；凈利潤(rùn)5108.63萬(wàn)元，較去年同期的1.13億元同比下降55%。富安達(dá)基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1585.75萬(wàn)元，同比下降70.07%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-2680.9萬(wàn)元，較去年同期虧損幅度進(jìn)一步擴(kuò)大。此外，創(chuàng)金合信基金今年上半年盈利降幅均超過(guò)30%，盈利規(guī)模均跌破1億元。華西基金、瑞達(dá)基金、九泰基金在2024年上半年凈利潤(rùn)也均告負(fù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，上半年基金公司盈利受自2023年下半年的基金費(fèi)率下調(diào)影響明顯，特別是基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易傭金等成本項(xiàng)。此外，與業(yè)務(wù)布局較為全面的大型機(jī)構(gòu)不同，中小型基金公司業(yè)務(wù)條線(xiàn)往往更為集中、更具特色，受市場(chǎng)波動(dòng)影響也更為明顯。
加強(qiáng)逆周期布局 發(fā)力資管等特色業(yè)務(wù)
對(duì)于各基金公司下半年經(jīng)營(yíng)思路和重點(diǎn)布局領(lǐng)域，半年報(bào)中同樣可窺一隅。具體來(lái)看，海外業(yè)務(wù)、特色產(chǎn)品、數(shù)字化建設(shè)等領(lǐng)域被頻繁提及。
如中信證券半年報(bào)顯示，未來(lái)華夏基金將繼續(xù)堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展道路，持續(xù)完善產(chǎn)品布局，不斷提升核心投研能力和資產(chǎn)配置能力，鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，引領(lǐng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展積極拓展海內(nèi)外業(yè)務(wù)，推進(jìn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)加速推進(jìn)公司數(shù)字一體化建設(shè)，做好關(guān)鍵業(yè)務(wù)人才團(tuán)隊(duì)培養(yǎng)，保持行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
華泰證券半年報(bào)中也提及，旗下基金公司堅(jiān)持合規(guī)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展并重，持續(xù)發(fā)力產(chǎn)品研究和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化特色產(chǎn)品前瞻布局，優(yōu)化客戶(hù)洞察和響應(yīng)，充分發(fā)揮投研系統(tǒng)全業(yè)務(wù)一體化優(yōu)勢(shì)，不斷提升多類(lèi)別、跨周期的綜合資產(chǎn)管理能力。其中，南方基金持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品布局和業(yè)務(wù)體系，積極打造以數(shù)智化、平臺(tái)化為支撐的價(jià)值創(chuàng)造能力。
東興證券半年報(bào)則表示，東興基金將繼續(xù)堅(jiān)持長(zhǎng)期主義和逆周期布局，積極完善產(chǎn)品線(xiàn)，力爭(zhēng)為投資者提供更加多元化的投資選擇。債券方面，繼續(xù)圍繞零售端和機(jī)構(gòu)端雙線(xiàn)發(fā)力，完善布局各類(lèi)期限的零售債基，持續(xù)挖掘機(jī)構(gòu)需求，布局特色機(jī)構(gòu)債產(chǎn)品；權(quán)益方面，加快逆周期布局，開(kāi)發(fā)包括量化策略、寬基指數(shù)增強(qiáng)策略、行業(yè)主題策略等特色產(chǎn)品；打造全市場(chǎng)選股的特色主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品；同時(shí)逐步搭建FOF、REITs等產(chǎn)品體系。
（責(zé)任編輯：王維婧）
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